​欧洲动力电池“全村的希望”， 错失宝马百亿大单

欧洲动力电池“全村的希望”， 错失宝马百亿大单

图片来源 @视觉中国

钛媒体注：本文来源于微信公众号创业邦（ID：ichuangyebang），作者 | 潘磊，编辑丨海腰，钛媒体经授权发布。

今年初，当宝马对外招标 160GWh 电池订单时，肯定考虑过一家欧洲本土的明星电池企业。

这家企业正是电池独角兽 Northvolt。

两名特斯拉前高管 2016 年创办了 Northvolt，随后在大约 7 年时间内完成 8 轮融资，并从包括高盛、大众汽车、ABB 在内的投资者处筹集了 82.6 亿美元。

这家估值超过 200 亿美元的公司已经成为事实上的 " 欧洲动力电池国家队 " —— 8 月中旬生效的欧盟《新电池法》强化了这一角色。

甚至早在两年前，宝马就和 Northvolt 签订了价值 20 亿欧元（约 21 亿美元，当前汇率）的动力电池长期供货合同。

据称这能减少欧洲车企对亚洲电池供应商的 " 依赖 "。

但近日的消息却显示，这一次宝马抛出的价值 960 亿人民币（按每瓦时 0.6 元价格计算，约合 131 亿美元）的电池大单，却跟 Northvolt 无缘。

据称来自中国的蜂巢能源、宁德时代分食了这块肥肉。

产能可能是 Northvolt 错失宝马订单的一个潜在因素。

直到 2022 年 5 月，Northvolt 才向一个未披露名字的汽车制造商提供了电池产品，成为第一个实现商业交付的欧洲电池公司。

这次交付的规模同样没有披露。

该公司的计划是到 2030 年，在欧洲动力电池市场占据约 25% 份额（150GWh）。

迄今为止，Northvolt 没有公开过电池装机数据。

包括 SNE Research 在内的行业机构，发布的电池装机榜单中也从未出现 Northvolt 的名字。

跟宁德时代、比亚迪等浸淫电池超过 20 年的巨头级玩家相比，Northvolt 想要打出的本土化和 " 绿色电池 " 优势，还没有兑现成市场竞争力。

绿色电池成为救星？

基于现实，宝马也很难在一桩迫在眉睫的交易中选择 Northvolt。

今年上半年，宝马纯电动车销量达 4.49 万台，同比增长 283%。

宝马自己也预见了电动车销量爆发的趋势，并于今年初把电芯采购量从原计划的 120 亿欧元（约合 127 亿美元），增加至超过 200 亿欧元（约 211 亿美元）。

宝马的采购量达到了 160GWh，这已经超出了 Northvolt 到 2030 年 150GWh 的规划产能。

技术是另一个大问题——甚至 Northvolt 刚成立时就被一位车企高管质疑，称其会被中国电池制造商 " 生吞活剥 "。

但还是有车企给了 Northvolt 机会。

2018 年初，Northvolt 才在来自日本的 " 外部合作伙伴 " 帮助下，制造出了第一个 " 测试电池 "。

当时这家公司的全部员工只有 100 多人。

同期的宁德时代，研发技术人员为 4217 人，其中光是博士就有 112 人（2018 年报数据）。

发展到现在，Northvolt 有 5500 多名员工，不过宁德时代的研发技术人员也已经膨胀到了 17998 人，博士和硕士加起来也有 3255 人（2023 半年报数据）。

比亚迪和宁德时代甚至还布局了锂矿。

因为开采一个新矿山需要 5-25 年，没有多少欧洲企业愿意投资这种项目。

但在 Northvolt 创始人的彼得 · 卡尔森（Peter Carlsson）看来，这都不是问题。

彼得 · 卡尔森（Peter Carlsson）

他认为（当前）动力电池生产会造成大量碳排放。

所以他的公司解决了这个难题——通过水电等可再生能源生产电池，同时推进电池回收业务，Northvolt 得以生产出世界上最环保、（生产过程中）二氧化碳排放量最少的锂电池。

Northvolt 在瑞典和北美的生产基地，都设在水电资源丰富的地区。

在大众汽车集团 2021 年的 Power Day（电力日）上，彼得 · 卡尔森表示 Northvolt 的一家工厂甚至会把融化的雪水收集来，为工厂发电。

彼得 · 卡尔森相信，在欧盟《新电池法》对电池碳足迹严格要求的情况下，他生产的 " 绿色电池 " 更有优势。

这地确让一些车企印象深刻。

但一位汽车制造商客户表示，" 对车企来说真正关心的是：我什么时候能拿到电池？"

彼得 · 卡尔森也承认，客户对电池短缺的不耐烦情绪已经加剧，因此 2023 年对欧洲最大的工业初创企业来说是决定性的一年，" 今年将是对我们的重大考验 "。

规模难抵竞争对手

" 我们的电价只有中国工业用电的五分之一。" 彼得 · 卡尔森说。

他想向车企和投资者传达的信息是，Northvolt 能把绿色和成本统一起来——车企当然欢迎环保，同时也对成本更敏感。

目前动力电池在电动车的成本中占到 40% 左右，车企并不希望这一比例继续上升。

但在 Northvolt 的产品只是小批量出货、难以实现规模效应的情况下，其在电价方面的单一成本优势难以体现到最终的电池产品中。

根据 Northvolt 官网提供的信息，目前其在瑞典有 4 家工厂（3 家电池工厂和 1 家材料工厂），不过其中只有 "Northvolt labs" 和 "Northvolt Ett" 小批量投产。

位于波兰的工厂出货了储能系统，德国工厂 2025 年投产。

今年 9 月份，Northvolt 又在加拿大安大略省规划了一个超级工厂，设计年产能 60GWh。

仅从这些工厂规划的时间节点看，2025 年才会达到出货高峰，届时仅德国工厂和位于瑞典的一家工厂能释放大约 110GWh 的产能。

不过中国人也没闲着。

宁德时代、远景动力、蜂巢能源、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技等均在欧洲设立了工厂。

不完全统计，这些电池厂商在欧洲的规划产能超过 300GWh，其中有些已经投产。

今年年初，宁德时代在德国阿恩施塔特启动了一家投资 18 亿欧元的电池工厂。

根据 SNE Research 的数据，2022 年中国电池厂商在欧洲的动力电池装机占比达到了 34%。

另外，宁德时代、中创新航、蜂巢能源、远景动力等头部电池企业，也在布局 " 零碳工厂 " ——从上游采矿，到正负极材料，再到最后的回收利用等，从全产业链角度为碳足迹和数字护照做好准备。

" 全村的希望 "

有多个数据来源显示，Northvolt 获得了来自大众、宝马、沃尔沃等欧洲车企处超过 550 亿美元的电池订单。

在这其中，包括来自大众汽车一份为期 10 年、价值 140 亿美元的订单。

融资方面，Northvolt 也得到了前所未有的支持。

根据睿兽分析的数据，除了大众汽车连续投了 4 轮之外（至少 2 轮领投），Northvolt 还获得了高盛、Baillie Gifford、宜家、ABB、西门子，以及类似于欧洲多个养老基金的投资（ATP、AMF 等）。

今年年初，据称 Northvolt 的估值就达到了 200 亿美元，并计划在 2024 年寻求上市。

Northvolt 还从 " 欧洲电池联盟 "（EBA，European Battery Alliance）处申请补贴，瑞典也有地方政府提供补贴。

看上去，整个欧洲都在押注 Northvolt。

这可能与欧洲车企曾经普遍遭遇电池供应困境有关。

2020 年，动力电池短缺一度导致奥迪、捷豹路虎、奔驰等多家车企的多款车型被迫减产。

但还有产业竞争方面的原因。

欧盟能源机构发言人曾表示，电池方面欧洲已经落后了，" 在更大电池缺口来临前，全欧洲必须在供应链上合作并建立欧洲本土的电池企业 "。

Northvolt 承担了欧洲电池行业对抗亚洲对手的使命。

彼得 · 卡尔森说，他并不担心 Northvolt 起步较晚。

这位曾经在索尼爱立信工作十多年的创始人表示，索尼爱立信和诺基亚在手机领域的竞争惊心动魄，但最终一家来自硅谷的公司（苹果）夺走了一切。

但尴尬的是，Northvolt 不得不从中国供应商处获得帮助。

比如与星源材质合作，以获得锂电池隔膜，向新宙邦采购电解液，购买天齐锂业的氢氧化锂，并和先导智能开展产线合作，等等。

这让 Northvolt 更像是一个电池集成方案供应商，并没有展现出苹果推出触摸屏智能手机那种划时代级别的创新。

而且也难以让外界相信，Northvolt 能在 " 绿色 " 的同时还能实现低成本。

" 锂金属 " 电池也许是 Northvolt 的一张牌。

这种电池技术来自于一笔收购—— Northvolt 于 2021 年 3 月收购美国初创电池公司 Cuberg，后者据称能够把电池能量密度提升到 380 Wh/kg（目前主流电池能量密度为 200 Wh/kg 左右）。

但这目前属于实验室数据。

宁德时代已经搞出 " 凝聚态电池 ", 单体能量密度高达 500Wh/kg。

丰田也为固态电池商用规划了时间表（最早 2027 年）。

这些都削弱了 Northvolt 在技术上 " 弯道超车 " 的期待。

欧盟《新电池法》也许能为 Northvolt 提供某种保护——到目前为止，后者依然是一个被刻意放在冠军位置上的孩子。

彼得 · 卡尔森对美国的《通货膨胀削减法案》和欧盟的相关政策大加赞赏，称其确保了与中国的电池竞赛 " 有一个更加公平的竞争环境 "。

不过对于一个公司来说，他仍需要向客户提供足够的价值——失去宝马的巨额订单是一个不祥的预兆。

另外投资者的热情也有所消退。

今年年初的消息是，Northvolt 计划以超 200 亿美元估值，向投资者寻求新一轮金额达到 50 亿美元的融资，但 8 月份完成的一轮融资金额为 12 亿美元，投资者包括黑石集团、加拿大养老基金等机构。

值得一提的是，Northvolt 最为重要的投资者大众汽车，已经连续缺席最近两轮融资。

大众在电池领域属于多头下注，包括控股中国的国轩高科，同时也投资固体电池初创公司。

这或许意味着，大众在电池领域寻找更多可能性，而不是孤注一掷地设定被 " 保护 " 得最好的那一个最终能够胜出。